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专著
Kheprixa · Global Quant · 2026
科技赋能财富，
科技赋能财富，
专业驱动复利。
鲸喜算力 · Kheprixa
架构保你安全 · 信得过
策略帮你不踩坑 · 算得清
渠道通畅能变现 · 拿得走
我们管理的是风险，而非赌博。五大模型矩阵分散收益来源，先讲风险、再讲收益，所有数据可验证、可审计。
鲸喜 AI · 在线
+280.6%
累计收益（18 个月实盘）
2.14
夏普比率 Sharpe
15.3
卡玛比率 Calmar
-18.3%
最大回撤（硬上限 -20%）
83.3%
月胜率 · Sortino > 3.0
收益曲线不只是向上，更要平滑 —— 这是机构级资金的核心诉求。实盘 vs 回测贴合率 > 96%。
Mission & Vision / 使命与愿景
科技赋能财富，专业驱动复利
在数字经济的浪潮中，算力是引擎，量化模型是导航系统。鲸喜算力不止是技术公司，更是全球量化领域的拓荒者。
01
追平全球顶尖技术
对标国际顶级量化机构的工程化与制度化标准，征服亚洲金融市场。
02
深耕中国量化领域
构建具有绝对优势的五大模型矩阵，覆盖牛市 / 熊市 / 震荡市全市场结构。
03
实现财富跨越增值
让每一位合作伙伴通过专业算力，把技术优势转化为口袋里的真实财富。
Why Us / 为什么是我们
三根支柱，一句话说清鲸喜
把复杂的量化世界，压缩成三件你能立刻感受到的事：信得过、算得清、拿得走。
01 信任感
架构保你安全
信得过
信任不靠口号，靠可验证、可审计的制度 —— 对标 Renaissance、Two Sigma、AQR 等全球顶级量化机构的治理框架。
- ✓
第三方资产托管
资金由独立券商 / 银行托管，管理人不接触客户资金，从根本上隔离挪用风险。
- ✓
独立第三方审计
净值与业绩由独立会计师事务所定期审计，数据可追溯、可复核。
- ✓
GIPS 披露口径 · 跟投绑定
参照全球投资业绩标准披露；团队自有资金跟投，高水位线下亏损不收费。
02 专业度
策略帮你不踩坑
算得清
不炼金，做科学实验。样本外测试、Walk-forward 滚动验证强制执行，收益非运气驱动。
- ✓
五大模型矩阵
统计套利 / 因子 / 趋势 / 双开 / 一单一结，覆盖牛市 / 熊市 / 震荡市全市场结构。
- ✓
系统性风控体系
单标的 ≤ 5%、行业中性、Beta 控制、止损与仓位联动，实时 VaR / CVaR 压力测试。
- ✓
风险调整后收益
Sharpe 2.14 / Sortino > 3.0 / Calmar 15.3；实盘贴合回测 > 96%。
03 落地力
渠道通畅随时能变现
拿得走
技术不该锁在实验室，要化作用户口袋里的真实财富。机构级执行与运维，让优势稳定转化为可支取的收益。
- ✓
低延迟执行
OMS/EMS 延迟 < 5ms，订单填充率 > 99.2%，滑点可控、与回测一致。
- ✓
7×24 稳健运行
全天候监控、自动故障转移，执行成功率 > 99.2%，年停机 < 30 分钟。
- ✓
容量管控与开放申赎
明确容量上限，达上限主动关闭募集，现有用户利益优先；开放申赎保障流动性。
Products / 产品矩阵 · K 线
鲸喜 1–7 号 · 一条风险阶梯，看得见的走势
点选下方标签，查看每只产品的示例净值 K 线、资产配置（美股 / 虚拟货币 / 贵金属 / 稳健打底）与关键指标。配置越激进，收益弹性越大、回撤越深。
示例净值走势
K线 · 红涨 / 绿跌 · 60 交易区间
| 产品 | 风险 | 稳健 | 贵金属 | 美股 | 虚拟币 | 目标年化* | 最大回撤* |
|---|
* K 线、目标年化与最大回撤均为示例数据（模板），用于展示结构与走势形态；正式对外前必须替换为真实、经审计的实盘数据。
Performance Depth / 量化业绩深度
月度收益热力图 · 胜率 83.3%
不只看总收益 —— 更看收益的分布与稳定性。负收益月份集中于极端行情且幅度可控（红为正 · 绿为负，中国习惯）。
负收益月
小幅正收益
大幅正收益
示例数据 · 18 个月
Team / 团队 · 创始人履历
为什么是我们
投研与技术双引擎 —— 一个懂交易哲学与资产防御，一个懂低延迟工程与 AI 因子。
David.姜
创始合伙人 · 全球执行董事
笔名 鲸喜 · 1981 年生于天津。Berkeley Haas MBA（金融工程）· CFP · 高级证券分析师（CFAINS）。统筹全球战略、资产防御与投研体系。专著《中国炒家》《鲸喜行情解套 5 步法》，10+ 篇行业深度研究。
E
EVA.赵
执行总裁 CEO · 量化技术负责人
10+ 年量化技术：低延迟交易系统 · 算法工程 · AI 因子。曾任职海外对冲基金与顶级科技公司核心技术岗，主导 OMS/EMS 执行架构与实时风险引擎建设。
创始 · 鲸喜算力基金
创始 · Bigbig 圈全球社群
合伙人 · 泰国交易员之家
合伙人 · 量化智库研习社
“真正的高手不是赢了行情，而是赢了自己。”
——《中国炒家》核心交易哲学
——《中国炒家》核心交易哲学
Stress Test / 黑天鹅压力测试
极端行情，我们怎么活下来
不回避最坏的时刻 —— 四次真实黑天鹅事件，策略的实际应对与修复路径，全部可复盘。
| 事件 | 时间 | 黄金振幅 | 修复 | 策略应对 |
|---|---|---|---|---|
| 美联储史上最快加息 | 2022.3–23.6 | ▼ -20% | 约 6 月 | 实际利率模型预警；趋势模型转空 / 减多；切换抗通胀 + 美元强势因子 |
| SVB 爆雷 · 银行业危机 | 2023.3 | ▲ +10% | 2 周 | 统计套利识别价差异常，平滑仓位；波动率熔断防极端单日振幅 |
| 俄乌战争 · 地缘冲击 | 2022.2 | ▲ +8% | 约 3 月 | 事件驱动模型短期加仓；双开模型捕捉冲高回落对称波动 |
| 美国关税黑天鹅 | 2025.4 | ▼ -5.7% | 数日 | 判定流动性危机非基本面逆转；降杠杆后捕获错杀修复收益 |
Methodology / 鲸喜行情解套 5 步法
从被动被套到主动化解
面对极端单边与错杀行情，不慌乱、不赌气 —— 用纪律化流程把被动变主动。
1
识别行情性质
区分单边趋势与震荡回归，错误定性是被套的根源。
2
判定危机类型
流动性危机多为错杀可短持；基本面冲击需及时止损。
3
降杠杆控仓
立即压缩回撤风险，守住单标的 5% 上限与流动性约束。
4
错杀修复捕获
策略内置捕获逻辑，把回撤变成超额来源。
5
纪律执行与复盘
止损 + 人工预案双保险；事后归因，沉淀方法论。
Strategy / 策略矩阵
五大模型矩阵 · 收益来源分散
逻辑清晰，不依赖单一策略或单边行情 —— 覆盖牛市、熊市、震荡市三种市场结构。
32%
统计套利模型
低相关性收益，全市场适用，组合压舱石。
28%
因子模型
基本面驱动，结构性超额，定期迭代抗拥挤。
20%
趋势模型
跨周期攻守兼备，熊市净值保护。
13%
双开模型
震荡市波动溢价，行业中性。
7%
一单一结模型
牛市单边动量，高胜率方向性超额。
幸运数字 7Market × Engine / 市场结构 × 策略引擎
什么行情，用什么模型
收益来源分散、逻辑清晰，不依赖单一策略或单边行情 —— 每种市场结构都有对应的策略引擎。
牛市
一单一结 + 因子模型
捕捉单边动量，高胜率方向性超额。
震荡市
双开模型
区间内提取波动溢价，保持行业中性，降低市场暴露。
熊市 / 强趋势
趋势模型
跨周期趋势跟踪，降低择时依赖，有效保护净值。
全市场
统计套利模型
配对 / 跨品种价差回归，与方向无关，全天候有效。
Institutional Base / 机构级底座
风控 · 技术 · 研究，三重硬底座
机构级资金真正在意的，从来不是单月涨幅，而是可验证的制度、稳健的系统与可重复的研究。
🛡系统性风控
- 单标的持仓上限 5%，强制分散、行业中性（偏离基准 ≤ 8%）
- 止损阈值与仓位联动，极端行情自动降仓
- 实时 VaR / CVaR 计算，组合压力测试自动运行
- 历史最差月份归因报告对外公开
⚡技术基建
- OMS/EMS 延迟 < 5ms，订单填充率 > 99.2%
- 多源行情交叉验证，脏数据自动识别修复
- 替代数据：卫星 / 舆情 NLP / 供应链，持续扩充因子库
- 7×24 监控，自动故障转移，年停机 < 30 分钟
🔬研究流程
- 样本外测试强制执行，Walk-forward 滚动验证
- 禁止参数调优，杜绝过拟合
- 因子相关性实时监控，定期替换失效因子抗拥挤
- 全流程文档化，标准化记录，可第三方审计
Writing / 著作 · 文章 · 复盘
David 的著作与文章
把实战沉淀成方法论 —— 从专著到期刊论文，再到定期复盘报告，持续输出可复用的认知。
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专著
《鲸喜行情解套 5 步法》
📄
国家级期刊《电商》
Web3.0 对中国现有行业的影响与变革
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复盘报告
最差月份归因分析（对外公开）
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研究
黑天鹅压力测试与应对原则
✎
深度研究
10+ 篇行业深度文章
Investor Q&A / 投资者关心什么
你想看的，我们如何回答
把投资人最常问的五个问题摆到台面上 —— 我们用可验证、可审计的方式回答。
| 维度 | 用户想看 | 我们展示 |
|---|---|---|
| 业绩 | 累计收益率 | 风险调整后收益（Sharpe 2.14 / Sortino > 3.0），而非单一涨幅 |
| 技术 | 「黑科技」算法 | 系统稳健性与执行成功率 > 99.2%，可验证、可审计 |
| 风险 | 以后会亏吗？ | 历史最差月份归因分析，解释发生了什么、如何应对 |
| 信任 | 你们靠谱吗？ | 流程标准化、可重复，实盘与回测贴合率 > 96% |
| 容量 | 还能进吗？ | 明确容量上限，达上限主动关闭，诚实对待每位用户 |
Values / 我们的价值观
让专业发挥到极致
01
量化的本质是纪律
极致执行
以冷峻的逻辑与毫秒级的响应，确保每一项策略都能精准落地。
02
暴利不是目标
持续稳定
长久的、可回溯的稳定收益才是量化的真谛，拒绝赌博式的狂欢。
03
技术不应锁在实验室
赋能个体
让技术化作用户口袋里的真实财富，成为每个人撬动未来的支点。
Weekly Review / 周度复盘专栏
每周跨市场技术复盘专项板块
固定自然周口径，七大品种六周期原生 CSV 程序化核算、自绘 K 线 —— 用数据与纪律，陪你穿越每一轮再定价。每周持续更新。
能源 + 利率双压制下的成长股再定价
油价单周 +7.9%、10 年期美债收益率 +2.9% 同向抬升，通胀预期与名义利率「双杀」；纳指领跌 −1.9%、BTC 跟随转弱，道指仅小跌 0.32%——资金向能源与利率端集中的结构性再定价。
阅读完整复盘 →往期复盘持续归档中 · 每周更新一期 —— 新报告导出后发我，即可加入本专栏
Original Articles / 原创文章
主理人原创 · 文章专栏
这里是 David 原创文章的发布与归档页 —— 市场观点、策略解读、交易心法。所有文章第一时间发布于 鲸喜算力微信公众号，本栏同步收录，点开即读原文。持续更新。
原创 · 公众号
原创文章 ①（待补标题）
发布于鲸喜算力微信公众号。把这篇的标题发我，即替换为正式标题与摘要。
阅读原文 → 原创 · 公众号原创文章 ②（待补标题）
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阅读原文 → 原创 · 公众号原创文章 ③（待补标题）
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阅读原文 → 原创 · 公众号原创文章 ④（待补标题）
发布于鲸喜算力微信公众号。把这篇的标题发我，即替换为正式标题与摘要。
阅读原文 → 原创 · 公众号原创文章 ⑤（待补标题）
发布于鲸喜算力微信公众号。把这篇的标题发我，即替换为正式标题与摘要。
阅读原文 → 原创 · 公众号原创文章 ⑥（待补标题）
发布于鲸喜算力微信公众号。把这篇的标题发我，即替换为正式标题与摘要。
阅读原文 →
Mascot / AI 形象
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抱臂 
特写
认识 鲸喜——我们的 AI 小海豚
戴反戴鸭舌帽的小海豚，是鲸喜算力（Kheprixa）的 AI 形象。它活泼、专业、随时在线，用 7 种表情陪你读懂算力与量化 —— 刚好是我们的幸运数字。
开心俏皮惊喜思考温柔欢呼酷
